上個月組合中增加的龍頭煤股中國神華(1088)

轉載YAHOO自己文章     文章日期：08/09/2013 10:41 pm


今日隻中國神華(1088) 大升6.136% (約升$1.35) 現價$23.35 而本人記得上個月系 $19.42 把中國神華(1088) 加入組合中 而現價對比起買入價升了 +20.2% 話說本人有一天在香港討論金融區看到 有一個叫 GO羊 的名稱玩家 記得那天他在推介煤股差不多見底叫人留意 但他出了一個標題叫大家留意煤股距離見底不遠的題目,但大部份討論區的玩家都在他題目的留言 說他的不事 以及在罵 但本人那一刻 就上網找一找煤股的資料 而在煤股之中 取了3隻 大家都認識的煤炭股作比較 中國神華(1088) 中煤能源(1898) 兗洲煤業(1171) 花了2天時間看了他們的年報 把他們拿來比較一翻 發現中煤能源(1898) 兗洲煤業(1171) 這1年業績倒退 但中國神華就有7.74%增長 而沒有倒退 只是毛利率減少5.03% ( 2011年32.84% , 2012年27.81%) 但股價就回復 2009年4月份 (約4年左右) 再細看中國神華 財報 了解了他的工作以及歷史 發現他在發電方面收入差不多是煤的收入3份一(記憶中有10多個接近20個發電機組 大部份在廣東跟廣西) 以及他的火車鐵路運輸(在回程當中也賺取貨物運輸的價錢)及港口下海運輸 取得了成本的優勢 也參考了他的派息情況 侮一年都在增加中 (以及在網上找到了一些資料 原來中國神華IPO 集支650憶左右 而派息原來超過了原來集支的額約派了720左右( 記憶中) 而中國神華 上市2005/6/15日 上市價$7.5 而現價是$23.35 約升了3倍多  難怪4叔會把神華叫做愛股 (基購投資者更可以取得優惠價錢) 如果IPO持有至今 單是利息7年已經回本了 而剩下都是沒有本錢. 而本人覺得 煤在生活中都是必須品 而要取代也不是一時三刻能做到 而中國GPD減速 產能過剩 令中國工業各方面須求減少 當中煤價也連續趺了好久 但本人不太了解為何中國神華看各方面業績及派息 都不錯 但偏偏受了煤的價錢下趺以及其他煤股中的業績影響 拖累了中國神華的股價 但也多謝市場的錯價 令本人可以入平貨 中國神華侮股帳面值是$16.07 而2009年侮股賺$1.81 2010年$2.30 2011年$2.84 2012年$3.06 這樣的數據 中國神華應該值多少錢???? 而買了中國神華=買了煤股+電力股+鐵路火車以後的價值(年報現有20多憶利潤)+港口價值(也一樣約20憶利潤)